The determinants of the Jordanian’s banks profitability : a cointegration approach
Other Title(s)
محددات ربحية البنوك الأردنية : نموذج السلاسل الزمنية المستقرة
Joint Authors
al-Jarrah, Idris
el-Rimawi, Salah al-Din
Ziyadat, Khalifah N.
Source
Jordan Journal of Business Administration
Issue
Vol. 6, Issue 1 (31 Mar. 2010), pp.247-261, 15 p.
Publisher
University of Jordan Deanship of Academic Research (DAR)
Publication Date
2010-03-31
Country of Publication
Jordan
No. of Pages
15
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
تهدف هذه الدراسة إلى التعرف على محددات ربحية البنوك الأردنية خلال الفترة 2000 إلى 2006.
تم استخدام نماذج السلاسل الزمنية المستقرة (A cointegration models) و نماذج السلاسل المستقرة بترتيبات مختلفة (Error Correction Models) حيث أدخلنا بهذه النماذج العديد من المحددات المحتملة للربحية الداخلية و الخارجية لتحديد أهم محددات ربحية البنوك الأردنية خلال فترة الدراسة.
أظهرت نتائج دراستنا أن أهم المحددات الداخلية للربحية خلال فترة الدراسة هي نسبة القروض إلى أجمالي الموجودات، نسبة المصروفات التشغيلية، هيكل رأس المال، نسبة الودائع و نسبة المصروفات غير التشغيلية.
من جهة أخرى، بينت الدراسة أن عرض النقد و التضخم هي أهم محددات الربحية الخارجية خلال فترة الدراسة.
قاست دراستنا أيضا سرعة استجابة البنوك إلى العودة إلى التوازن الأمثل بالمدى الطويل.
أظهرت النتائج أنه بالرغم من محددات الربحية المقترحة ترتبط ارتباط طويل الأجل بمقاييس الربحية، فإن معاملات الخطأ التصحيحي (Error Correction Term) هي غير مهمة كميا و في بعض الأحيان غير مهمة إحصائيا.
هذه النتيجة تتضمن أن عملية استعادة التوازن تتم ببطء لمقاييس الربحية في حال تغيرت ظروف التوازن.
بمعنى آخر، ربحية المصارف الأردنية لا تستجيب بسرعة للتغير السلبي بقيم المتغيرات المستقلة في حال تغيرت قيمها بالآجل القصير.
Abstract EN
This study aims to recognize the determinants of the Jordanian’s banks profitability over the period 2000-2006.
Utilizing the cointegration and error correction models on all Jordanian’s banks over the study period, various potential internal and external determinants are examined to identify the most important determinants of profitability.
Our findings reveal that the most important internal determinants of the banks’ profitability are the loans to total assets ratio, the operating expenditures ratio, the capital structure, the deposit ratio and nonoperating expenditures ratio over the 2000-2006 period.
On the other hand, money supply and inflation are the most important external determinants of profitability over the same period.
This study also measured the speed of adjustment process towards the long-run equilibrium.
Our results reveal that though the suggested determinants of profitability have a long run relationship with profitability, the coefficients of error correction term is quantitatively and in some cases statistically insignificant.
This demonstrates a slow adjustment process for profitability measures towards a change in the equilibrium conditions.
In other words, profitability of Jordanian’s banks does not respond speedily to changes in the explanatory variables in the short-run.
American Psychological Association (APA)
al-Jarrah, Idris& Ziyadat, Khalifah N.& el-Rimawi, Salah al-Din. 2010. The determinants of the Jordanian’s banks profitability : a cointegration approach. Jordan Journal of Business Administration،Vol. 6, no. 1, pp.247-261.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-264151
Modern Language Association (MLA)
Ziyadat, Khalifah N.…[et al.]. The determinants of the Jordanian’s banks profitability : a cointegration approach. Jordan Journal of Business Administration Vol. 6, no. 1 (2010), pp.247-261.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-264151
American Medical Association (AMA)
al-Jarrah, Idris& Ziyadat, Khalifah N.& el-Rimawi, Salah al-Din. The determinants of the Jordanian’s banks profitability : a cointegration approach. Jordan Journal of Business Administration. 2010. Vol. 6, no. 1, pp.247-261.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-264151
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes bibliographical references : p. 258-260
Record ID
BIM-264151