Macro-financial linkages in Egypt : a panel analysis of economic shocks and loan portfolio quality
Joint Authors
Source
Economic Research Forum : Working Paper Series
Issue
Vol. 2013, Issue 745-824 (31 Dec. 2013)31 p.
Publisher
Economic Research Forum for the Arab Countries Iran and Turkey
Publication Date
2013-12-31
Country of Publication
Egypt
No. of Pages
31
Main Subjects
Topics
Abstract AR
تبحث هذه الورقة الروابط المالية الكلية في مصر باستخدام طريقتين تكميليتين، و تقييم التفاعل بين المجاميع الاقتصادية الكلية المختلفة و جودة محفظة القروض في إطار متعدد المتغيرات، و كذلك من خلال مسح متجه الانحدار الذاتي الذي يتحكم في خصائص على مستوى البنك.
باستخدام مسح من البنوك خلال 2010-1993، نجد أن هناك صدمة إيجابية لتدفقات رأس المال و النمو في الناتج المحلي الإجمالي و الذي بدوره يحسن جودة قرض محفظة البنوك، و أن هناك تأثير مشابه إلى حد ما في الحجم باستخدام أطر الانحدار الذاتي متعدد المتغيرات.
في المقابل، قد يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة على القروض إلى مشاكل سوء الاختيار، و بالتالي إلى انخفاض في جودة المحفظة.
تشير الورقة أيضا إلى أن الحصة السوقية الأكبر من البنوك الأجنبية تؤدي إلى تحسين نوعية القرض.
Abstract EN
This paper investigates macro-financial linkages in Egypt using two complementary methods, assessing the interaction between different macroeconomic aggregates and loan portfolio quality in a multivariate framework as well as through a panel vector autoregressive method that controls for bank-level characteristics.
Using a panel of banks over 1993-2010, the authors find that a positive shock to capital inflows and growth in gross domestic product improves banks’ loan portfolio quality, and that the effect is fairly similar in magnitude using the multivariate and panel vector autoregressive frameworks.
In contrast, higher lending rates may lead to adverse selection problems and hence to a drop in portfolio quality.
The paper also reports that a larger market share of foreign banks in the industry improves loan quality.
American Psychological Association (APA)
Love, Inessa& Ariss, Rima Turk. 2013. Macro-financial linkages in Egypt : a panel analysis of economic shocks and loan portfolio quality. Economic Research Forum : Working Paper Series،Vol. 2013, no. 745-824.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-343635
Modern Language Association (MLA)
Love, Inessa& Ariss, Rima Turk. Macro-financial linkages in Egypt : a panel analysis of economic shocks and loan portfolio quality. Economic Research Forum : Working Paper Series No. 745-824 (2013).
https://search.emarefa.net/detail/BIM-343635
American Medical Association (AMA)
Love, Inessa& Ariss, Rima Turk. Macro-financial linkages in Egypt : a panel analysis of economic shocks and loan portfolio quality. Economic Research Forum : Working Paper Series. 2013. Vol. 2013, no. 745-824.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-343635
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes appendices
Record ID
BIM-343635