A test of the efficiency of the Jordanian stock market
Author
Source
Mu'tah Journal for Research and Studies : Natural and Applied Sciences Series
Issue
Vol. 17, Issue 1 (31 Mar. 2002), pp.99-127, 29 p.
Publisher
Mutah University Deanship of Academic Research
Publication Date
2002-03-31
Country of Publication
Jordan
No. of Pages
29
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
تهدف هذه الدراسة إلى اختبار نماذج المتسلسلات الزمنية في أسعار السوق المالي الأردني خلال الفترة مسن عام 1990 إلى عام 2000 باستخدام اختبارات المتسلسلات الزمنية المتعددة منها ديكي فولر، فيلبس بيرون، اختبار كينتو و سكي و فليبس و سميدث و شاين، اختبار نسبة التباين، اختيار بورت مانتيو، و قد استخدمت هذه الاختيارات لاختيار الفرضية الأساسية و هي يوجد جذر قيمته واحد لهذا الاختيار مقابل لا يوجد جذر قيمته واحد.
و قد أظهرت النتائج بأن نموذج المشي العشوائي (Random (walk هو أكثر ملائمة للبيانات الشهرية بينما نموذج المقامرة (MARLINGALE MODEL) أكثر ملائمة في البيانات اليومية و الشهرية بعد تعديل تأثيره على عدم التزامن التجاري.
Abstract EN
The purpose of the paper is to lest the time scries models of the Jordanian stock market index between the years 1990-2000 using a range of different testing methodologies.
The Dickey-puller, Philips-Person, the KPSS, the variance ratio, and the portmanteau tests were used to lest the null hypothesis of a unit root against the alternative of no unit root.
The results suggest that for monthly data, a random walk model fits the data well, while the martingale model fits daily and weekly data alter adjusting for the effect on non-synehronotis trading.
American Psychological Association (APA)
Hilan, Mahmud. 2002. A test of the efficiency of the Jordanian stock market. Mu'tah Journal for Research and Studies : Natural and Applied Sciences Series،Vol. 17, no. 1, pp.99-127.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-377779
Modern Language Association (MLA)
Hilan, Mahmud. A test of the efficiency of the Jordanian stock market. Mu'tah Journal for Research and Studies : Natural and Applied Sciences Series Vol. 17, no. 1 (2002), pp.99-127.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-377779
American Medical Association (AMA)
Hilan, Mahmud. A test of the efficiency of the Jordanian stock market. Mu'tah Journal for Research and Studies : Natural and Applied Sciences Series. 2002. Vol. 17, no. 1, pp.99-127.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-377779
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes bibliographical references : p. 125-127
Record ID
BIM-377779
