Prices dynamics in Algeria : a fiscal theory of price level analysis
Other Title(s)
La dynamique des prix en Algérie : une analyse par la théorie budgétaire de détermination des prix
Joint Authors
Ashshush, Muhammad
Mazhud, Wardah
Source
Revue Algérien de Développement Économique
Issue
Vol. 2017, Issue 7 (31 Dec. 2017), pp.307-326, 20 p.
Publisher
Publication Date
2017-12-31
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
20
Main Subjects
Economics & Business Administration
Abstract EN
In this article, we tried to determine the origin of inflation in Algeria in base ourselves on the fiscal theory of price level, for the case of Algeria during the period 1989-2013.
For this purpose, we have estimated a VEC Model and a VAR model in order to identify the relation between the government liabilities and the primary budget balance.
Then to determine if inflation is of budgetary or monetary origin, we have using the VAR model and the variance error decomposition.
Lastly, in the aim of analyzing the monetary authorities’ behavior towards inflation, we used two models VAR in order to study the impulse response to evaluate the response of the monetary instruments (money base, rediscount rate) to an innovation in inflation.
According to our results, Algeria's inflation is budgetary origin due to the recourse to the internal debt and the dominating regime is an active fiscal policy and an active monetary policy
Abstract FRE
Dans cet article, nous avons essayé de déterminer l’origine de l’inflation en Algérie en se basons sur la théorie budgétaire de détermination de niveau des prix, au cours de la période 1989-2013.
À cet effet, nous avons estimé un modèle VECM et un modèle VAR afin d’identifier la relation entre les emprunts public et le solde budgétaire primaire.
Ensuite, pour déterminer si l’inflation est d’origine budgétaire ou monétaire, nous avons utilisé un modèle VAR, et la décomposition de la variance de l’erreur de prévision.
Enfin, dans le but d’analyser le comportement des autorités monétaires face à l’inflation, nous avons utilisé deux modèle VAR afin d’étudier les réponses d'impulsion des instruments monétaires (base monétaire, taux de réescompte) à une innovation dans l'inflation.Et d’après nos résultats, l’inflation en Algérie est d’origine budgétaire dû au recours à la dette interne et le régime dominant est un régime de politique budgétaire active et politique monétaire active
American Psychological Association (APA)
Mazhud, Wardah& Ashshush, Muhammad. 2017. Prices dynamics in Algeria : a fiscal theory of price level analysis. Revue Algérien de Développement Économique،Vol. 2017, no. 7, pp.307-326.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-833564
Modern Language Association (MLA)
Mazhud, Wardah& Ashshush, Muhammad. Prices dynamics in Algeria : a fiscal theory of price level analysis. Revue Algérien de Développement Économique No. 7 (Dec. 2017), pp.307-326.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-833564
American Medical Association (AMA)
Mazhud, Wardah& Ashshush, Muhammad. Prices dynamics in Algeria : a fiscal theory of price level analysis. Revue Algérien de Développement Économique. 2017. Vol. 2017, no. 7, pp.307-326.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-833564
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes bibliographical references : p. 325-326
Record ID
BIM-833564
