Financial markets interaction : an application of probabilistic markov model and ardl approach
العناوين الأخرى
Interaction des marchés financiers : application du modèle de Markov et de l'approche ARDL
الترابط بين الأسواق المالية : تطبيق ماركوف و مقاربة ARDL
المؤلفون المشاركون
Chellai, Fatih
Bu Drisah, Nuaymah
المصدر
العدد
المجلد 35، العدد 1 (31 مارس/آذار 2019)، ص ص. 77-101، 25ص.
الناشر
مركز البحث في الاقتصاد التطبيقي من أجل التنمية
تاريخ النشر
2019-03-31
دولة النشر
الجزائر
عدد الصفحات
25
التخصصات الرئيسية
الموضوعات
الملخص EN
In the context of the last world financial crisis, the interconnection between the different markets is arising as a serious problem; which made a situation of uncertainty about the trend and direction of causality among these markets.
This paper examined the causality and long-run relationships between Oil Price, Gold price and Dollar index using ARDL approach and a Probabilistic Markov Models over the period (1986-2016).
The findings reveal that: i) A positive trend of Gold prices; which can take a big bull market ii) A symmetric dynamic structure of Oil prices iii)Stable, long-run relationship exists between Oil prices and Gold pricesiv)The evidence also suggests that the US dollar index as indicator has no effect on Oil prices.
v) Model stability results also reveal that after incorporating the CUSUM and CUSUMSQ tests, Oil price function is stable over the period (1986-2016).
الملخص FRE
Dans le contexte de la dernière crise financière mondiale, l'interconnexion entre les différents marchés devient un problème grave; Cette étude examinait la relation de causalité et les relations à long terme entre le prix du pétrole, le prix de l'or et l'indice du dollar en utilisant une approche ARDL et un modèle de Markov probabiliste sur la période (1986- 2016).
Les résultats révèlent que: i) il y a une tendance positive des prix de l'or; ii) il y a aussi une structure dynamique symétrique des prix du pétrole iii) Il existe une relation stable à long terme entre les prix du pétrole et les prix de l'or iv) l'indice du dollar américain en tant qu'indicateur n'a aucun effet sur les prix du pétrole.
v) Les résultats de stabilité du modèle révèlent également qu'après l'intégration des tests CUSUM et CUSUMSQ, la fonction de prix du pétrole est stable sur la période (1986-2016).
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Chellai, Fatih& Bu Drisah, Nuaymah. 2019. Financial markets interaction : an application of probabilistic markov model and ardl approach. Les Cahiers du CREAD،Vol. 35, no. 1, pp.77-101.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1325399
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Chellai, Fatih& Bu Drisah, Nuaymah. Financial markets interaction : an application of probabilistic markov model and ardl approach. Les Cahiers du CREAD Vol. 35, no. 1 (2019), pp.77-101.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1325399
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Chellai, Fatih& Bu Drisah, Nuaymah. Financial markets interaction : an application of probabilistic markov model and ardl approach. Les Cahiers du CREAD. 2019. Vol. 35, no. 1, pp.77-101.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1325399
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references : p. 99-101
رقم السجل
BIM-1325399
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر