Volatility transmission across gcc stock markets
المؤلف
المصدر
Journal of Development and Economic Policies
العدد
المجلد 11، العدد 1 (31 يناير/كانون الثاني 2009)16ص.
الناشر
تاريخ النشر
2009-01-31
دولة النشر
الكويت
عدد الصفحات
16
التخصصات الرئيسية
الموضوعات
الملخص AR
تهتم الورقة بقياس انتقال تذبذب Volatility أسعار الأسهم بين أسواق الأسهم لدول مجلس التعاون الخليجي باستخدام النماذج العامة للتباين المتغير المشروط ذات الارتباط الذاتي المتسلسل GARCH.
توضح الدراسة بأن تأثير تذبذب الأسعار الغبر مباشر الناتج عن وجود تكامل مشترك Co integration بين أسعار بورصات دول مجلس التعاون لدول الخليج الأكثر تأثيرا على تباين أسعار الأسهم مقارنة بالتباين الناتج من عمليات البيع و الشراء المباشر في الأسواق ذاتها، الأمر الذي يؤكد أهمية تأثير المستجدات الإقليمية في دول المجلس على أداء البورصات المحلية.
كما توضح الدراسة أيضا أن السوق الكويتي هو من أكثر الأسواق تأثرا بالهزات التي تحدث في أسواق دول مجلس التعاون، حيث يتأثر السوق الكويتي بالتذبذبات التي تحدث في كل من سوق دبي المالي و السوق السعودي دون أن يؤثر فيهما بصورة مباشرة.
الملخص EN
The study of volatility transmission across markets commonly termed “volatility spillover” provides useful insights into how information disseminates across markets.
Research results in this area have useful implications for issues such as international or regional diversification and market efficiency.
In this paper, multivariate GARCH model was employed to investigate volatility and information transmission across the Gulf Cooperation Council (GCC) markets.
The model separates direct volatility transmission from indirect transmission, which is mainly due to cross-regional diversification and hedging strategies undertaken by portfolio managers.
Findings of the study show that effects of indirect volatility transmission are more prominent than direct transmission effects across the GCC markets.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Onour, Ibrahim A.. 2009. Volatility transmission across gcc stock markets. Journal of Development and Economic Policies،Vol. 11, no. 1.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-248539
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Onour, Ibrahim A.. Volatility transmission across gcc stock markets. Journal of Development and Economic Policies Vol. 11, no. 1 (Jan. 2009).
https://search.emarefa.net/detail/BIM-248539
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Onour, Ibrahim A.. Volatility transmission across gcc stock markets. Journal of Development and Economic Policies. 2009. Vol. 11, no. 1.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-248539
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes appendeces.
رقم السجل
BIM-248539
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر