Swaps de volatilite et modelisation GARCH : pricing et application a findice tmp du marche financier Marocain

الملخص FRE

Les swaps de volatilite ET de variance sont des produits derives nouveaux, a la mode depuis 1998.

Cet article presente une solution analytique pour evaluer les swaps de volatilite, basee sur un processus GARCH (1, 1) et developpee par Javaheri et al.

(2002).

Nous commencons par introduire les concepts de base des swaps de volatilite.

Nous appliquons par la suite la solution analytique pour evaluer un swap de volatilite sur l'indice TMP du marche financier marocain.