![](/images/graphics-bg.png)
Do global shocks drive investor herds in oil-rich frontier markets?
المؤلفون المشاركون
Balcilar, Mehmet
Demirer, Riza
Hammudah, Shawkat
Khalifah, Ahmad
المصدر
Economic Research Forum : Working Paper Series
العدد
المجلد 2013، العدد 745-824 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-28، 28ص.
الناشر
منتدى البحوث الاقتصادية للدول العربية إيران و تركيا
تاريخ النشر
2013-12-31
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
28
التخصصات الرئيسية
الموضوعات
- نوعية الحياة
- المؤشرات الاجتماعية والاقتصادية
- التاريخ الاقتصادي
- التنبؤات الاقتصادية
- الإحصائيات
- دول الخليج العربية
الملخص AR
تبحث هذه الورقة العلاقة الديناميكية بين العوامل العالمية و السلوك الجمعي في أسواق الأسهم الغنية بالنفط في مجلس التعاون الخليجي (GCC), و ذلك باستخدام نموذج متفاوتة الوقت و احتمال الانتقال ماركوف – التبديل (TVTP – MS).
نتائجها تشير إلى أن أسواق الأسهم الخليجية تستجيب بشكل كبير لظروف السوق العالمية بطريقتين مختلفين : (1) الأساسيات العالمية و عوامل السوق تلعب دورا هاما في تحديد أنظمة التقلبات في هذه الأسواق الحدودية و كذلك انتقالهم من نظام واحد لآخر ؛ و (2) منجية الصدمات في المخاطر المالية العالمية تسهم إسهاما كبيرا في السلوك الجمعي للمستثمرين في هذه الأسواق.
هناك أيضا مستويات أعلى من مؤشرات المخاطر العالمية بما في ذلك VIX و FSI فضلا عن التغيرات الإيجابية في الولايات المتحدة لأداء سوق الأسهم و أسعار النقط و تحكم التحولات من انخفاض في التقلبات في الدول التي وجدت خلال السلوك الجمعي أن يكون حاضرا.
و أخيرا, نناقش سياسات و آثار تنويع المحفظة المالية.
الملخص EN
This paper examines the dynamic relationship between global factors and herding behavior in the oil-rich frontier stock markets of the Gulf Cooperation Council (GCC), using a time-varying transition probability Markov-switching model (TVTP-MS).
Our results suggest that the GCC frontier stock markets respond significantly to the global market conditions in two distinct ways : (i) global fundamentals and market factors play a significant role in determining volatility regimes in these frontier markets as well as their transitions from one regime to another ; and (ii) shocks in global systematic financial risks significantly contribute to investor herding in these frontier markets.
Higher levels of global risk indexes including the VIX and the FSI as well as positive changes in the U.S.
stock market performance and in the price of oil govern the transitions out of low into higher volatility states during which herding behavior is found to be present.
Finally, we discuss policy and portfolio diversification implications.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Balcilar, Mehmet& Demirer, Riza& Hammudah, Shawkat& Khalifah, Ahmad. 2013. Do global shocks drive investor herds in oil-rich frontier markets?. Economic Research Forum : Working Paper Series،Vol. 2013, no. 745-824, pp.1-28.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-346467
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Balcilar, Mehmet…[et al.]. Do global shocks drive investor herds in oil-rich frontier markets?. Economic Research Forum : Working Paper Series No. 745-824 (2013), pp.1-28.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-346467
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Balcilar, Mehmet& Demirer, Riza& Hammudah, Shawkat& Khalifah, Ahmad. Do global shocks drive investor herds in oil-rich frontier markets?. Economic Research Forum : Working Paper Series. 2013. Vol. 2013, no. 745-824, pp.1-28.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-346467
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes appendices : p. 20-28
رقم السجل
BIM-346467
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)