Can positive feedback traders and trend chasers beat the CSE? Can positive feedback traders and trend chasers beat the CSE ?
مقدم أطروحة جامعية
مشرف أطروحة جامعية
الجامعة
جامعة الأخوين
الكلية
كلية إدارة الأعمال
دولة الجامعة
المغرب
الدرجة العلمية
ماجستير
تاريخ الدرجة العلمية
2011
الملخص الإنجليزي
This study investigates the presence of positive feedback trading in the Casablanca stock exchange and measures the profitability and the effectiveness of selected herding strategies.
The MADEX returns from 2004 to 2010 are analyzed, modeled, and forecasted for that purpose using linear autoregressive models, GARCH processes, and E-GARCH processes.
Relying on the Sentana and Wadhwani’s positive feedback model, this study explores the link between feedback trading, serial autocorrelations, and volatility.
The study presents supporting evidence on the persistence of serial autocorrelations in the index returns suggesting the prevailing influence of feedback trading activity on return dynamics.
The signaling-based simulation results reveal that herd trading dominates the simple buy and hold strategy and the smart money investors’ strategy both on daily and weekly bases.
The results also unveil the impact of the day of trade effect on weekly trading outcomes, volatilities, and Sharpe ratios.
التخصصات الرئيسية
الموضوعات
عدد الصفحات
74
قائمة المحتويات
Table of contents.
Abstract.
Introduction.
Chapter One : Theoretical background, motivation, and purpose.
Chapter Two : Literature review.
Chapter Three : The positive feedback trading model.
Chapter Four : Data analysis and modeling.
Chapter Five : Strategy testing and empirical results.
Chapter Six : Findings and conclusion.
References.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Achkir, Maryam. (2011). Can positive feedback traders and trend chasers beat the CSE? Can positive feedback traders and trend chasers beat the CSE ?. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University, Morocco
https://search.emarefa.net/detail/BIM-624715
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Achkir, Maryam. Can positive feedback traders and trend chasers beat the CSE? Can positive feedback traders and trend chasers beat the CSE ?. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University. (2011).
https://search.emarefa.net/detail/BIM-624715
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Achkir, Maryam. (2011). Can positive feedback traders and trend chasers beat the CSE? Can positive feedback traders and trend chasers beat the CSE ?. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University, Morocco
https://search.emarefa.net/detail/BIM-624715
لغة النص
الإنجليزية
نوع البيانات
رسائل جامعية
رقم السجل
BIM-624715
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
