Discrete-stochastic based liquidity risk management in the Moroccan stock market
مقدم أطروحة جامعية
مشرف أطروحة جامعية
Sharafi, Abd al-Latif
Alawi, Abd al-Hamid Hamidi
الجامعة
جامعة الأخوين
الكلية
كلية إدارة الأعمال
دولة الجامعة
المغرب
الدرجة العلمية
ماجستير
تاريخ الدرجة العلمية
2013
الملخص الإنجليزي
In this study we try to predict liquidity states for ten listed Moroccan companies using discrete stochastic historical values.
The purpose of the study is to help in managing liquidity risk by predicting future liquidity states.
The model measures liquidity using duration and uses Markov chains to generate probabilities based on five states of liquidity.
Predictions are done through two forecasting methods, the rolling horizon method and the fixed horizon method.
The study shows that the rolling horizon method is the best to predict for long horizons, while the fixed horizon method gives better results for short term horizons.
We conclude also that the forecast accuracy depend on how liquid is the stock and how it fluctuates over time.
التخصصات الرئيسية
إدارة الأعمال
العلوم المالية و المحاسبية
الموضوعات
عدد الصفحات
64
قائمة المحتويات
Table of contents.
Abstract.
Chapter One : Introduction and study scope.
Chapter Two : Literature review.
Chapter Three : Methodology.
Chapter Four : Results.
Chapter Five : Conclusion and findings.
Chapter Six : Recommendations.
References.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
al-Bergui, Uthmani. (2013). Discrete-stochastic based liquidity risk management in the Moroccan stock market. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University, Morocco
https://search.emarefa.net/detail/BIM-626708
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
al-Bergui, Uthmani. Discrete-stochastic based liquidity risk management in the Moroccan stock market. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University. (2013).
https://search.emarefa.net/detail/BIM-626708
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
al-Bergui, Uthmani. (2013). Discrete-stochastic based liquidity risk management in the Moroccan stock market. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University, Morocco
https://search.emarefa.net/detail/BIM-626708
لغة النص
الإنجليزية
نوع البيانات
رسائل جامعية
رقم السجل
BIM-626708
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
