Fréquence d'estimation de la fonction de volatilité déterministe : application sur des options d'achat Européennes sur l'indice S and P 500

Other Title(s)

تكرار تقدير دالة التقلب الحتمي : دراسة حول خيارات شراء المؤشر 500 S&P
Estimation frequency of the deterministic volatility function : an application on European call options on S and P 500

Joint Authors

Sahnun, Sayyid Ahmad
Bin al-Ayib, Bu Bakr

Source

Economic Visions Review

Issue

Vol. 10, Issue 2 (31 Dec. 2020), pp.213-220, 8 p.

Publisher

University of Eloued Faculty of Economics Commercial and Management Sciences

Publication Date

2020-12-31

Country of Publication

Algeria

No. of Pages

8

Main Subjects

Economy

Topics

Abstract AR

تهدف هذه الدراسة إلى تأكيد ما إذا كانت الزيادة في تكرار تقدير دالة التقلب الحتمي لنموذج A-BS تؤدي إلى تقييم أفضل لخيارات الشراء لمؤشر S&P500.

لذلك، قمنا بمقارنة أخطاء التقييم عند تقدير دالة التقلب الحتمي مرة واحدة، مرة في الشهر، و مرة في الأسبوع.

تظهر النتائج التي توصلنا إليها أنه لا داعي لتقديرها على أساس أسبوعي بالنسبة للخيارات الداخلة والداخلة جدا في النقد.

أما بالنسبة للخيارات عند النقد فإنه يفضل إعادة تقدير الدالة أسبوعيا

Abstract EN

This study aims to confirm if the increase in the estimation frequency of the deterministic volatility function (DVF) of the A-BS model results in a better valuation of S&P500 call options.

Therefore, we compared between the valuation errors of single, monthly and weekly estimation frequencies of the model.

Our findings show that it is needless to estimate the DVF on a weekly basis for both deep in and in the money call options.

On the other hand, weekly estimation frequency is preferable for at the money options.

Abstract FRE

Nous nous attèlerons cette étude à vérifier si l’augmentation de la fréquence d’estimation de la fonction de volatilité déterministe (FVD) du modèle ad hoc Black & Scholes (A-BS) aboutit à une meilleure évaluation des options d’achat sur S&P500.

A cette fin, nous avons comparé entre les erreurs d’évaluation issues d’une estimation unique, mensuelle et hebdomadaire du modèle.

Nos résultats démontrent qu’il n’est pas nécessaire d’opter pour une estimation hebdomadaire pour les options très dans la monnaie et dans la monnaie.

En revanche, il est préférable d’utiliser une estimation hebdomadaire pour les options à la monnaie.

American Psychological Association (APA)

Sahnun, Sayyid Ahmad& Bin al-Ayib, Bu Bakr. 2020. Fréquence d'estimation de la fonction de volatilité déterministe : application sur des options d'achat Européennes sur l'indice S and P 500. Economic Visions Review،Vol. 10, no. 2, pp.213-220.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1271976

Modern Language Association (MLA)

Sahnun, Sayyid Ahmad& Bin al-Ayib, Bu Bakr. Fréquence d'estimation de la fonction de volatilité déterministe : application sur des options d'achat Européennes sur l'indice S and P 500. Economic Visions Review Vol. 10, no. 2 (2020), pp.213-220.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1271976

American Medical Association (AMA)

Sahnun, Sayyid Ahmad& Bin al-Ayib, Bu Bakr. Fréquence d'estimation de la fonction de volatilité déterministe : application sur des options d'achat Européennes sur l'indice S and P 500. Economic Visions Review. 2020. Vol. 10, no. 2, pp.213-220.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1271976

Data Type

Journal Articles

Language

French

Notes

Includes appendices : p. 219-220

Record ID

BIM-1271976