A comparison of ANN with ARMA-GARCH model for forecasting stock index returns
Author
Source
Mu'tah Journal for Research and Studies : Natural and Applied Sciences Series
Issue
Vol. 22, Issue 1 (30 Apr. 2007), pp.81-91, 11 p.
Publisher
Mutah University Deanship of Academic Research
Publication Date
2007-04-30
Country of Publication
Jordan
No. of Pages
11
Main Subjects
Topics
Abstract AR
تهدف هذه الدراسة إلى معرفة فيما إذا كانت نماذج الشبكات الاصطناعية المحايدة ANN تتفوق على نماذج المجموعة الزمنية مثل نماذج GRACH في التنبؤ بعائدات مؤشر سوق الأوراق المالية.
تشتمل هذه الدراسة على نماذج مستخدمة نظام العد التكاثري العكسي.
تم فحص استخدام مردود نموذج AR-GRACH كمدخل للشبكة المحايدة.
و من أجل تقييم التنبؤات تم استخدام العديد من الأساليب مثل MAE، RMSE و اختبار شامل.
و تمت دراسة عائدات سوق الأوراق المالية الأردني باستخدام بيانات تشمل الفترة ما بين 3 يناير 1998 إلى 29 سبتمبر 2004 بما مجموعة 1705 مشاهدة.
كما تم تخصيص مائة مشاهدة لتقييم عمليات التنبؤ باستخدام التنبؤ المسبق بخطة واحدة.
و بينت النتائج أن الشبكات الاصطناعية المحايدة تتفوق على نماذج GRACH و أن حالة التقلب لنظام AR-GRACH تعد مفيدة كمدخل للشبكة المحايدة.
Abstract EN
This paper considers whether artificial neural networks can outperform time series models for forecasting stock index returns.
Specifically, neural networks were used to predict Jordanian daily index returns and their results were compared with time series model with GARCH effects.
Further, using output from ARMA-GARCH model as input to a neural network is explored.
Several procedures were utilized to evaluate forecasts, RMSE, MAE and the Chong and Hendry encompassing test.
The results suggest that artificial neural networks are superior to ARMA-GARCH models and volatility derived from the ARMA-GARCH model is useful as an input to a neural network.
American Psychological Association (APA)
Hilan, Mahmud. 2007. A comparison of ANN with ARMA-GARCH model for forecasting stock index returns. Mu'tah Journal for Research and Studies : Natural and Applied Sciences Series،Vol. 22, no. 1, pp.81-91.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-284977
Modern Language Association (MLA)
Hilan, Mahmud. A comparison of ANN with ARMA-GARCH model for forecasting stock index returns. Mu'tah Journal for Research and Studies : Natural and Applied Sciences Series Vol. 22, no. 1 (2007), pp.81-91.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-284977
American Medical Association (AMA)
Hilan, Mahmud. A comparison of ANN with ARMA-GARCH model for forecasting stock index returns. Mu'tah Journal for Research and Studies : Natural and Applied Sciences Series. 2007. Vol. 22, no. 1, pp.81-91.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-284977
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes bibliographical references : p. 91
Record ID
BIM-284977
