Forecasting the ability of dynamic versus static CAPM : evidence from Amman Stock Exchange
Other Title(s)
أفضلية نموذج تسعير الأصول الرأسمالية الديناميكي على النموذج الساكن في التنبؤ بعوائد الأسهم للشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية
Joint Authors
al-Ajluni, Muhammad M.
al-Rabadi, Dima Walid Hanna
al-Nazir, Tariq K.
Source
Jordan Journal of Business Administration
Issue
Vol. 9, Issue 2 (30 Jun. 2013), pp.431-443, 13 p.
Publisher
University of Jordan Deanship of Academic Research (DAR)
Publication Date
2013-06-30
Country of Publication
Jordan
No. of Pages
13
Main Subjects
Topics
Abstract AR
تقوم هذه الدراسة باختبار أفضلية نموذج تسعير الأصول الرأسمالية الديناميكي على النموذج الساكن في التنبؤ بعوائد الأسهم للشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية للفترة 2011-2000.
و تستخدم الدراسة نموذج تسعير الأصول الرأسمالية المقدر ب OLS, GJR-GARCH (1, 1), and Kalman Filter.
و تشير النتائج إلى أن نموذج تسعير الأصول الرأسمالية الديناميكي المقدر بطريقة GJR-GARCH (1,1) يعطي أدق توقع داخل العينة لعوائد الأسهم, إضافة إلى ذلك ؛ فإن هذا النموذج يبين أقل قيم ل Akaike Information Criterion و يفسر عوائد الأسهم.
Abstract EN
This study tests whether the dynamic (conditional) Capital Asset Pricing Model (CAPM) outperforms the static one in forecasting the returns of the industrial companies listed in Amman Stock Exchange (ASE) over the period 2000-2011.
We investigate the in-sample forecasting ability of CAPM estimated via OLS, GJR-GARCH (1, 1), and Kalman Filter.
The results indicate that the dynamic CAPM estimated through GJR-GARCH (1, 1) provide the most accurate in-sample forecasts of stock returns.
Moreover, this model shows the lowest values of Akaike Information Criterion and explains the cross section of returns of most sample stocks..
American Psychological Association (APA)
al-Ajluni, Muhammad M.& al-Rabadi, Dima Walid Hanna& al-Nazir, Tariq K.. 2013. Forecasting the ability of dynamic versus static CAPM : evidence from Amman Stock Exchange. Jordan Journal of Business Administration،Vol. 9, no. 2, pp.431-443.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-326343
Modern Language Association (MLA)
al-Ajluni, Muhammad M.…[et al.]. Forecasting the ability of dynamic versus static CAPM : evidence from Amman Stock Exchange. Jordan Journal of Business Administration Vol. 9, no. 2 (2013), pp.431-443.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-326343
American Medical Association (AMA)
al-Ajluni, Muhammad M.& al-Rabadi, Dima Walid Hanna& al-Nazir, Tariq K.. Forecasting the ability of dynamic versus static CAPM : evidence from Amman Stock Exchange. Jordan Journal of Business Administration. 2013. Vol. 9, no. 2, pp.431-443.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-326343
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes bibliographical references : p. 441-442
Record ID
BIM-326343
